越拍越好卖？……特朗普征收104%关税，中国半导体笑的理由

作者：中央日报（韩国）         来源：雅虎日本 

美国抛出的104%关税炸弹，对中国来说是危机还是机会？中国半导体业界表现出期待获利的氛围。这是因为，如果美中就报复性关税展开竞争，中国半导体企业将会出现选择廉价的本国产品的替代需求，而不是价格上涨的美国产设备。有分析认为，一直以来通过美国的出口管制巩固半导体自立基础的中国，有可能把此次关税战争当作“第二次半导体崛起”的机会。

市场的反应是积极的。香港《南华早报》8日以在上海股市上市的中国企业的公告资料和股价变化为基础，预测此次中美关税战争将对部分技术企业带来利好。

总部设在中国深圳的芯片科技公司表示，期待通过此次关税纠纷扩大中国市场份额。生产家电产品和汽车半导体芯片的该公司股价比前一天上涨4.38%。雷达传感器芯片制造企业苏州永辉光电也预测，对美国进口产品的报复性关税将对销售产生积极影响。该公司股价上涨5.4%，解释称“这是因为进口芯片费用进一步上涨，中国国内客户可能面临供应网的不确定性”。

制裁→关税、耐性变强的中国半导体

中国半导体设备企业的优惠也备受关注。据贸易安保管理院透露，中国半导体制造设备进口额从2022年的31亿美元增加到2024年的39.6亿美元，增加了27.5%。由于美国从2022年开始的出口管制，应用材料、拉姆研究、KLA等美国企业的尖端设备出口被切断，但传统工程设备仍在继续向中国出口。

但如果中国报复性关税导致美国产装备的进口价格上涨，现有需求很有可能转向中国装备。中国最大的半导体设备企业“北方华创”在蚀刻、蒸镀领域具有竞争力，正在迅速成为美国设备的代替品。在世界半导体设备市场排名第6位的纳乌拉是唯一进入世界前10位的中国企业。1 - 3月销售额同比增长51%，纯利润增长53%，连续3年保持增长。

在美国的出口制裁下也实现了7纳米（纳米为10亿分之1）工艺的新凯来技术3月在上海举行的“中国半导体”上首次对外公开了自己的设备，引起了关注。

◇三星和SK处于“两难境地”

问题是，中国的“半导体崛起”速度越快，三星电子和SK海力士的地位就越小。长鑫存储技术（CXMT）、长江存储科技（YMTC）、中芯国际集成电路（SMIC）等中国半导体企业正在迅速缩小各自在DRAM、NAND、代工领域与韩国企业的技术差距。

对外经济政策研究院副研究委员金赫春表示：“中国装备企业虽然还没有达到美国的水平，但在蚀刻、蚀刻等部分领域正在快速成长。”并称：“随着当地需求的增加和集中投资的持续，不仅是装备企业，半导体制造企业等整个产业一同成长的可能性也很大。”

作者：中央日报（韩国）         来源：雅虎日本